Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) считает, что цифровые консультационные услуги в области финансов негативно сказываются на клиентах. В ходе исследования регулятор пришел к выводу, что роботы взимают с клиентов больше, чем должны, из-за неточного расчета комиссионных, а также сообщают потребителям ложную информацию. И эта проблема не носит частный характер — по данным SEC, алгоритмы работали некорректно в 130 проанализированных компаниях.

В последнем отчете представители SEC сообщили, что, хотя финансовые консультанты полагаются на автоматизированные решения более двух десятилетий, в последнее время спрос на алгоритмы сильно увеличился. Частные компании осознали, что роботы-консультанты позволяют снизить расходы, частично сократить персонал и одновременно ускорить обслуживание клиентов. Такой подход действительно хорошо сказался на бизнесе, однако, утверждают в SEC, программные инструменты оказались недостаточно квалифицированы для общения с потребителями.

«Миллионы инвесторов, индивидуально или через свои пенсионные планы, спонсируемые работодателями, теперь доверяют свои сбережения консультантам, которые предоставляют свои инвестиционные услуги онлайн, через мобильные приложения или и то, и другое (также известные как роботы-консультанты)», — сообщили представители SEC.

В рамках исследования специалисты SEC сосредоточились на анализе того, как роботы-консультанты выполняли свои фидуциарные обязанности по обеспечению четкого и адекватного раскрытия информации о характере финансовых услуг. По результатам исследования практически все консультанты получили «письма о недостатках», в которых были описаны характерные ошибки и недостатки алгоритмов.

Среди наиболее серьезных проблем SEC выделила три пункта: программы соответствия, управление портфелями и маркетинговые или рекламные службы. То есть роботы-консультанты не выполняют свои главные обязанности, ради которых и разрабатывались. Более подробно специалисты указали на вводящую в заблуждение рекламу, неверные рекомендации по управлению портфелями, которые приводили к убыткам клиентов, и нарушение политик в программах соответствия требованиям.

Например, комиссия обнаружила, что у роботов-консультантов либо отсутствовали письменные правила и процедуры, которые позволили бы фирмам убедить клиентов в том, что их консультации были в интересах самих клиентов, либо принятые политики и процедуры просто не соблюдались. Более того, SEC заявила, что алгоритмы не смогли проверить, соответствует ли предоставленный ими инвестиционный совет целям потребителей.

Что касается маркетинга, то с проблемами в этой сфере столкнулись более 50% проанализированных роботов-консультантов. Предприятия, предоставляющие финансовые услуги, делали «расплывчатые» или «необоснованные» утверждения, которые могли привести потенциальных клиентов к финансовым рискам. Некоторые консультанты также утверждали, что обеспечат полную защиту клиентов от падения рынка, хотя на самом деле не могли гарантировать такой уровень безопасности для активов.